InCred Holdings IPO: भारतातील वेगाने वाढणाऱ्या NBFC कंपन्यांपैकी एक असलेल्या InCred Holdings ने आपल्या प्रस्तावित IPO साठी SEBI कडे Updated Draft Red Herring Prospectus (UDRHP) दाखल केले आहेत. बाजारातील सूत्रांनुसार, कंपनीचा IPO सुमारे ₹3,000 कोटी ते ₹4,000 कोटींच्या दरम्यान असू शकतो. त्याचबरोबर कंपनी जवळपास ₹15,000 कोटी valuation मिळवण्याचे लक्ष्य ठेवत असल्याची माहिती समोर आली आहे.
भारतीय IPO बाजारात गेल्या काही महिन्यांपासून वित्तीय सेवा आणि NBFC क्षेत्रातील कंपन्यांची मोठी हालचाल सुरू आहे. अशा परिस्थितीत InCred Holdings चा IPO हा गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचा मानला जात आहे. कंपनीने दाखल केलेल्या दस्तावेजांनुसार या IPO मध्ये ₹1,250 कोटींचा fresh issue आणि सुमारे 9.9 कोटी इक्विटी शेअर्सचा Offer For Sale (OFS) असणार आहे.
विद्यमान गुंतवणूकदार विकणार हिस्सा
या IPO मधील OFS अंतर्गत काही मोठे गुंतवणूकदार आपला हिस्सा विकणार आहेत. यात KKR India Financial Investments Pte Ltd, MNI Ventures, MEMG Family Office LLP आणि V’Ocean Investments Ltd यांचा समावेश आहे. कंपनीच्या मते, fresh issue मधून मिळणारा निधी मुख्यतः तिची उपकंपनी InCred Financial Services Ltd (IFSL) मध्ये गुंतवला जाईल.
कंपनी हा निधी Tier-I capital मजबूत करण्यासाठी, lending business वाढवण्यासाठी आणि capital adequacy सुधारण्यासाठी वापरणार आहे. NBFC क्षेत्रात मजबूत भांडवल आणि चांगली capital adequacy ratio ही भविष्यातील growth साठी अत्यंत महत्त्वाची मानली जाते.
2017 मध्ये झाली कंपनीची स्थापना
Bhupinder Singh यांनी 2017 मध्ये InCred Holdings ची स्थापना केली होती. अल्पावधीतच कंपनीने personal loans, student loans आणि retail lending क्षेत्रात मोठी प्रगती केली आहे. InCred Financial Services Ltd ही RBI मध्ये नोंदणीकृत middle-layer NBFC म्हणून कार्यरत आहे.
कंपनीने गेल्या काही वर्षांत डिजिटल lending आणि technology-driven risk management वर मोठा भर दिला आहे. याचमुळे InCred ची growth भारतीय NBFC क्षेत्रात वेगळी मानली जाते.
AUM आणि नफ्यात मोठी वाढ
कंपनीच्या draft papers मध्ये नमूद करण्यात आलेल्या CRISIL अहवालानुसार, FY23 ते FY25 दरम्यान InCred Finance ही भारतातील सर्वात वेगाने वाढणाऱ्या diversified NBFC कंपन्यांपैकी एक ठरली आहे.
मार्च 2025 पर्यंत कंपनीचे Assets Under Management (AUM) ₹12,585 कोटींवर पोहोचले होते. FY23 ते FY25 दरम्यान AUM मध्ये 44% CAGR growth नोंदवण्यात आली. त्यानंतर डिसेंबर 2025 पर्यंत कंपनीचे AUM वाढून ₹14,448 कोटी झाले.
त्याचबरोबर कंपनीच्या Profit After Tax (PAT) मध्ये देखील मोठी वाढ झाली आहे. FY23 ते FY25 दरम्यान PAT मध्ये 85% CAGR growth झाली. मार्च 2025 मध्ये कंपनीचा PAT ₹373 कोटी होता, तर एप्रिल ते डिसेंबर 2025 या नऊ महिन्यांच्या कालावधीत कंपनीने ₹290 कोटी नफा कमावला.
Personal Loans मधून सर्वाधिक व्यवसाय
कंपनीचा loan portfolio विविध विभागांमध्ये विभागलेला आहे. त्यामध्ये personal loans चा सर्वाधिक वाटा आहे. कंपनीच्या एकूण AUM पैकी सुमारे 55.56% हिस्सा personal loans मधून येतो, तर student loans चा वाटा 22.15% आहे.
याशिवाय कंपनी SME lending आणि इतर retail lending विभागातही आपला व्यवसाय वाढवत आहे. वाढत्या digital lending market मध्ये InCred ने मजबूत उपस्थिती निर्माण केली आहे.
AI आधारित technology platform वर भर
कंपनीने सांगितले की तिचे lending model “risk-first” दृष्टिकोनावर आधारित आहे. यासाठी InCred proprietary AI-enabled technology platform चा वापर करते.
AI आधारित risk assessment मुळे कर्ज वितरण करताना default risk कमी करण्यास मदत होते. भारतीय fintech आणि NBFC क्षेत्रात सध्या AI-driven underwriting हा मोठा trend बनत आहे आणि InCred ने यावर सुरुवातीपासून भर दिला आहे.
Asset Quality स्थिर
NBFC क्षेत्रात asset quality हा अत्यंत महत्त्वाचा मुद्दा मानला जातो. कंपनीच्या माहितीनुसार, डिसेंबर 2025 पर्यंत Gross NPA 2.28% होता, तर Net NPA 0.87% राहिला.
मागील वर्षाच्या तुलनेत Gross NPA मध्ये किंचित वाढ झाली असली तरी Net NPA अजूनही नियंत्रणात असल्याचे दिसत आहे. त्यामुळे कंपनीची lending quality तुलनेने मजबूत मानली जात आहे.
देशभरात वाढले नेटवर्क
डिसेंबर 2025 पर्यंत कंपनीकडे 158 शाखांचे नेटवर्क होते. या शाखा 152 शहरांमध्ये आणि 19 राज्ये व केंद्रशासित प्रदेशांमध्ये पसरलेल्या आहेत. कंपनीची पोहोच 17,000 पेक्षा जास्त PIN codes पर्यंत असल्याचे सांगितले गेले आहे. या विस्तृत नेटवर्कमुळे कंपनीला retail borrowers पर्यंत वेगाने पोहोचण्यात मदत झाली आहे.
Capital Adequacy Ratio मजबूत
कंपनीचा Capital Adequacy Ratio (CAR) डिसेंबर 2025 पर्यंत 24.97% होता. RBI च्या किमान 15% आवश्यकतेपेक्षा हा आकडा खूपच जास्त आहे. यामुळे कंपनीची आर्थिक स्थिती मजबूत असल्याचे संकेत मिळतात.
IPO साठी मोठ्या कंपन्या Lead Managers
या IPO साठी अनेक मोठ्या investment banking कंपन्या book-running lead managers म्हणून नियुक्त करण्यात आल्या आहेत. यामध्ये IIFL Capital Services, Kotak Mahindra Capital, Nomura India आणि UBS India यांचा समावेश आहे.
IPO कधी लॉन्च होऊ शकतो?
सूत्रांनुसार, कंपनी योग्य market conditions ची वाट पाहत आहे. सध्याच्या बाजारातील अस्थिरता लक्षात घेता कंपनी IPO बाबत घाई करण्याच्या तयारीत नाही. मात्र कंपनीने सर्व तयारी पूर्ण ठेवली असून योग्य वेळ मिळाल्यानंतर IPO लॉन्च केला जाऊ शकतो.
निष्कर्ष
InCred Holdings IPO हा भारतीय NBFC क्षेत्रातील महत्त्वाचा IPO ठरू शकतो. मजबूत financial growth, वेगाने वाढणारे AUM, AI आधारित lending model आणि देशभरातील विस्तार यामुळे बाजारातील गुंतवणूकदारांचे लक्ष या IPO कडे लागले आहे.
भारतात digital lending आणि retail finance क्षेत्रात मोठी वाढ होत असताना InCred Holdings भविष्यातील मोठ्या NBFC कंपन्यांपैकी एक म्हणून उदयास येऊ शकते.